ЦБ изучит ввод ограничений на рост валютных активов в банках
Центробанк думает над вводом норматива валютной ликвидности, объявила Эльвира Набиуллина. Меры связаны с изменением ландшафта валютного рынка и повышенными рисками волатильности курса рубля
Банк России намерен ввести для кредитных организаций новый норматив валютной ликвидности для сдерживания их активности в наращивании кредитов и других активов в валюте. Об этом на XXI Международном банковском форуме Ассоциации банков России (АБР) объявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
«Мы все-таки серьезно думаем о том, чтобы вводить и норматив валютной ликвидности. Наш валютный рынок стал менее глубоким, и если случается отток коротких валютных депозитов, а мы такие случаи видели, то выход банка на валютный рынок чреват волатильностью курса»,— сказала Набиуллина.
Как следует из презентации Банка России, регулятор намерен провести с участниками рынка консультации по теме нового норматива в конце этого— начале следующего года.
«Если мы придем к выводу, что нам нужен этот норматив, то начнем конструировать его только в следующем году и вступит в силу он не раньше 2026 года»,— сообщила журналистам зампред ЦБ Ольга Полякова. Она не уточнила, будетли норматив предусматривать валюты на балансе банка в совокупности или по отдельности (валюты дружественных стран и «токсичные»).
Многоли валюты на балансах банков
Как следует из данных ЦБ, на 1 марта совокупные валютные активы российских банков оценивались в $265 млрд и составляли 14,4% всех активов сектора (более поздние данные по активам в валюте регулятор не раскрывал, как и данные по валютным пассивам). На 1 июля открытая валютная позиция (ОВП) банков— то есть разница между валютными активами и пассивами на их балансах— достигла $6,5 млрд долларов (4% от капитала), сообщил регулятор. Преимущественно это длинная ОВП, когда активы больше пассивов в валюте: по итогам второго квартала этот показатель достиг $9,7 млрд, за год она вырос в пять раз, говорится в обзоре ЦБ. (.pdf) Наращивание длинной ОВП регулятор связал с активизацией валютного кредитования.
Что о новом регулировании говорят банкиры и эксперты
«Ябы не поражал в правах валютное кредитование. Если банк качественно управляет принимаемым риском, то искусственно для него усложнять валютное кредитование в юанях, на мой взгляд, неправильно»,— прокомментировал идею ЦБ зампред правления Газпромбанка Александр Соболь. Он отметил, что повышенный спрос на кредиты в юанях компании предъявляют не только из-за того, что номинальная ставка по ним ниже, чем в рублях, заемщики заинтересованы в конвертации имеющихся ссуд.
«Мы работаем по таким инструментам только с компаниями, для которых это является естественным хеджем, то есть у кого есть выручка в юанях, и для них, особенно в период, когда срочный рынок очень ограничен в своих инструментах, кредит в юанях— это способ управления теми валютными рисками, которые компании берут на себя»,— отметил Соболь.
«Я уже слышала комментарии некоторых наших уважаемых банкиров, что здесь не надо зажимать, банк умеет управлять валютной ликвидностью. Но если вы умеете управлять, вы впишетесь в этот норматив», — отметила позднее Набиуллина.
За январь—июль российские банки увеличили портфель кредитов в валюте на 4,6%, или на $8 млрд, до $142 млрд на 1 августа, следует из данных ЦБ. Но с лета банки начали указывать на ухудшение ситуации с юаневой ликвидностью. Ставка по однодневному валютному репо в юанях RUSFAR CNY, отражающая стоимость привлечения юаней на межбанковском рынке, начала резко расти в конце августа— начале сентября. В один из торговых дней она достигала 212% годовых, следует из данных Московской биржи. На этом фоне резко вырос спрос на валютные свопы в юанях, которые предоставляет Банк России, а глава Сбербанка Герман Греф и предправления ВТБ Андрей Костин говорили об обсуждении проблемы дефицита юаней с ЦБ. Регулятор на просьбы рынка отреагировал неожиданно: с 14 сентября Банк России резко поднял ставки по своим валютным свопам.
Ситуация с валютным риском разнится от банка к банку, и регулирование должно отражать эти особенности, заявил на форуме АБР руководитель блока «Риски» Сбербанка Джангир Джангиров.
«Приведу аналогию: если тебе надо приготовить салат Оливье, то нужна картошка, яйца, морковь, зеленый горошек и какие-то еще ингредиенты. Раньше, если тебе нужна была какая-то валютная композиция [пассивов] против активов, то ты заимствовал в нужных тебе валютах на пассивной стороне— доллары, евро привлекал, бонды какие-то можно было выпускать, но в крайнем случае ты шел на срочный рынок. В какой-то момент этого всего не стало. И ты все еще хочешь готовить салат Оливье, но есть только морковь, вместо картошки снова морковь, вместо горошка — морковь и в крайнем случае майонез»,— описал он сложности участников рынка. По его словам, банки допускают дисбаланс активов и пассивов в отдельных валютах, поскольку «срочный рынок очень сильно «высох» и заимствовать стало сложнее».
Пока вопрос о нормативе валютной ликвидности не выглядит как решенный, считает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. Он напоминает, что уже сейчас расчёт отдельных нормативов краткосрочной ликвидности (ПКЛ/НКЛ), требует от банков учитывать сбалансированность притоков и оттоков средств в иностранных валютах, а также сбалансированность активов и пассивов по срокам погашения. То есть текущее регулирование уже отчасти предусматривает ограничение подобных валютных рисков банков.
«Видимо, идея в том, чтобы предусмотреть требование к минимальному уровню покрытия валютных обязательств определенной срочности валютными активами той же срочности. Допустим, на горизонте 30 дней текущие ликвидные активы, номинированные в иностранной валюте, должны покрывать не менее 50% текущих валютных обязательств (в той логике, в какой это работает для активов и обязательств независимо от их валюты)»,— описывает возможный новый норматив управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Он при этом указывает, что девалютизация банковских активов и пассивов обеспечивается внешними факторами—санкциями и отказами зарубежных контрагентов от корреспондентских отношений с российскими банками.
Поделиться Поделиться Вконтакте Одноклассники Telegram
РБК в Telegram
На связи с проверенными новостями
Умер актер Роман Мадянов
Путин предложил расширитьусловия для применения ядерного оружия
Российские виноделы назвали минимальную стоимость вина в России
Назван лучший трансфер лета в российском футболе
Прогноз цен на бензин: как сильно подорожает топливо
Посол в Германии заявил о «дилемме» мирной инициативы канцлера Шольца
ЦБ сформировал позицию по вопросу прямого доступа инвесторов на биржу
Google ограничил создание новых аккаунтов в России
Читайте РБК в Telegram! Подборканаших каналов